Perkara 106, Perlembagaan Persekutuan dan Akta Audit 1957 menghendaki KetuaPerkara 106, Perlembagaan Persekutuan dan Akta Audit 1957 menghendaki KetuaAudit Negara mengaudit Penyata Kewangan Kerajaan Negeri, Pengurusan Kewangan danAktiviti Jabatan/Agensi Negeri. Seksyen 5 (1)(d) Akta Audit 1957 pula memberi kuasakepada Ketua Audit Negara untuk mengaudit sesebuah syarikat yang didaftarkan di bawahAkta Syarikat 1965 yang menerima geran/pinjaman/jaminan daripada Kerajaan Persekutuanatau Kerajaan Negeri dan sesebuah syarikat di mana lebih daripada 50% modal sahamberbayar dipegang oleh Kerajaan Persekutuan, Kerajaan Negeri atau Agensi KerajaanNegeri. Suatu Perintah yang dinamakan Perintah Audit (Akaun Syarikat) 2004 (pindaan2009) dengan perkenan Seri Paduka Baginda Yang di-Pertuan Agong telah memberi kuasakepada Ketua Audit Negara untuk menjalankan pengauditan terhadap syarikat-syarikatKerajaan Negeri. Manakala Perkara 107, Perlembagaan Persekutuan menghendaki KetuaAudit Negara mengemukakan laporan hasil pengauditan kepada Seri Paduka Baginda Yangdi-Pertuan Agong dan Kebawah Duli Yang Maha Mulia Sultan Terengganu. Seri PadukaBaginda Yang di-Pertuan Agong akan menitahkan Laporan Ketua Audit Negara untukdibentangkan di Parlimen manakala Kebawah Duli Yang Maha Mulia Sultan Terengganumenitahkan untuk membentangkan Laporan Ketua Audit Negara di Dewan Undangan NegeriTerengganu.